利雅得：在政府支持的倡議和投資者興趣的涌入推動下，沙特阿拉伯的創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)正在獲得動力。雖然金融科技領(lǐng)域仍然是主要焦點，但人工智能、企業(yè)系統(tǒng)和中小企業(yè)投資等新興機會正在引起人們的關(guān)注。

作為減少對石油依賴的2030年愿景計劃的一部分，沙特阿拉伯正在將自己定位為區(qū)域創(chuàng)新中心，為初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)造肥沃的土壤，并吸引大量的風(fēng)險資本流動。

為什么fintech ?

Crescent Enterprises副首席執(zhí)行官兼投資平臺CE-Ventures負(fù)責(zé)人Tushar Singhvi在接受《阿拉伯新聞》（Arab News）采訪時討論了金融科技行業(yè)的持久潛力。他指出，沙特強有力的國家戰(zhàn)略旨在到2030年建立525家金融科技公司，這是持續(xù)增長的關(guān)鍵驅(qū)動力。

辛格維說：“在明確的國家戰(zhàn)略的推動下，沙特阿拉伯的金融科技行業(yè)將持續(xù)增長，到2030年將擁有525家金融科技公司。”

2023年，沙特阿拉伯獲得了中東和北非所有金融科技風(fēng)險資本的58%。辛格維還強調(diào)了一些關(guān)鍵舉措，比如Tabby收購Tweeq和推出三星支付（Samsung Pay），這兩項舉措都支持了沙特阿拉伯成為無現(xiàn)金社會的目標(biāo)。

辛格維表示：“這些努力使沙特阿拉伯成為金融科技創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者，使該行業(yè)對投資者極具吸引力?！?/p>

他補充說，這種金融科技的勢頭與推動經(jīng)濟多元化的更廣泛努力是一致的。沙特阿拉伯雄心勃勃的后石油經(jīng)濟路線圖“2030愿景”（Vision 2030）正在引導(dǎo)投資進(jìn)入金融科技、物流和醫(yī)療保健等長期增長行業(yè)。

Singhvi表示：“投資者正關(guān)注具有長期增長潛力的行業(yè)，如金融服務(wù)、醫(yī)療保健和可再生能源?！彼麖娬{(diào)，投資者對優(yōu)先考慮可持續(xù)性和社會影響的esg相關(guān)投資的興趣日益濃厚。

Nuwa Capital管理合伙人哈立德?塔爾霍尼（Khaled Talhouni）表示，該地區(qū)傳統(tǒng)金融服務(wù)的相對欠發(fā)達(dá)進(jìn)一步加速了金融科技行業(yè)的增長。他指出，與整體經(jīng)濟的成熟程度相比，傳統(tǒng)金融機構(gòu)向消費者和企業(yè)提供的服務(wù)仍然有限。

Talhouni解釋說：“與整體經(jīng)濟的成熟程度相比，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)向消費者和企業(yè)提供的服務(wù)的可用性和深度仍然嚴(yán)重不足?！?/p>

這一差距為金融科技初創(chuàng)公司提供了巨大的機會。然而，Talhouni預(yù)計市場將會整合，小公司可能會被大公司收購。他說：“我確實懷疑這個領(lǐng)域會出現(xiàn)一些整合，小公司會并入大公司?！?/p>

人工智能的崛起

人工智能是沙特阿拉伯為實現(xiàn)重大增長而定位的另一個領(lǐng)域。Singhvi指出，沙特數(shù)據(jù)和人工智能管理局與NVIDIA合作，將在中東和北非地區(qū)建立最大的高性能計算數(shù)據(jù)中心之一。

辛格維解釋說：“沙特阿拉伯正在迅速跟上全球人工智能趨勢，目標(biāo)是到2030年成為全球前15大人工智能領(lǐng)導(dǎo)者。”除了這些投資外，還齊心協(xié)力建設(shè)一支熟練的勞動力隊伍，確保沙特王國能夠采用人工智能和企業(yè)技術(shù)來推動其數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

然而，Talhouni認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)公司真正的機會在于將人工智能整合到日常業(yè)務(wù)運營中，而不是大規(guī)模的人工智能基礎(chǔ)設(shè)施中。

他說：“創(chuàng)業(yè)公司不會投資于人工智能基礎(chǔ)設(shè)施/法學(xué)碩士（大型語言模型）等，而是將人工智能自然地融入到整個地區(qū)的正常業(yè)務(wù)中?！薄叭斯ぶ悄軐⑶度氲剿谐鮿?chuàng)公司的產(chǎn)品中，”但他預(yù)計，除了特定的用例外，該地區(qū)的許多公司不會在大規(guī)模人工智能或深度技術(shù)方面投入大量資金。

Talhouni強調(diào)，人工智能可能會作為一種使能技術(shù)，融入現(xiàn)有的商業(yè)模式，而不是大多數(shù)初創(chuàng)公司的主要關(guān)注點。

轉(zhuǎn)移焦點

辛格維預(yù)計，隨著沙特企業(yè)擴大規(guī)模，爭取全球競爭力，投資者的注意力將轉(zhuǎn)向企業(yè)系統(tǒng)。他強調(diào)，企業(yè)軟件將在沙特王國更廣泛的數(shù)字化轉(zhuǎn)型工作中發(fā)揮關(guān)鍵作用。

“我們看到越來越多的SaaS（軟件即服務(wù)）公司出現(xiàn)在該地區(qū)和沙特王國，”Talhouni觀察到。然而，考慮到該地區(qū)大公司的數(shù)量相對較少，擴大此類業(yè)務(wù)可能具有挑戰(zhàn)性?！癝aaS/Enterprise需要大量的公司和相對龐大的經(jīng)濟才能蓬勃發(fā)展，”他說。盡管存在這些障礙，但Talhouni指出，在該行業(yè)中存在創(chuàng)造區(qū)域冠軍的利基機會。

為什么不是石油和天然氣？

雖然石油和天然氣行業(yè)傳統(tǒng)上一直是沙特阿拉伯經(jīng)濟的基石，但它對初創(chuàng)企業(yè)構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)。辛格維解釋說，該行業(yè)復(fù)雜的法規(guī)和高資本要求為小公司的進(jìn)入設(shè)置了障礙。成熟的行業(yè)巨頭主導(dǎo)著研發(fā)，這使得新參與者很難進(jìn)入這一領(lǐng)域。

Singhvi表示：“油氣行業(yè)復(fù)雜的法規(guī)和高資本要求為初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)造了巨大的障礙。

然而，Singhvi指出，通過與石油和天然氣公司的合作，能源技術(shù)初創(chuàng)公司的機會越來越多，特別是那些專注于數(shù)字化轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的公司。

“石油和天然氣公司與能源技術(shù)初創(chuàng)公司之間的戰(zhàn)略合作有所增加，這正在加速向數(shù)字創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，”他說。

Talhouni提供了一個更廣闊的視角，他認(rèn)為油氣行業(yè)的許多創(chuàng)新都需要專門的研發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施，而這正是該地區(qū)目前所缺乏的。

他解釋說：“油氣行業(yè)的大多數(shù)創(chuàng)新都集中在工程、材料科學(xué)和深度技術(shù)領(lǐng)域?！彼a充說，這些領(lǐng)域需要強大的研究型大學(xué)和資助體系，而這些在該地區(qū)尚未普及。

他補充說：“與消費者互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)公司不同的是，在現(xiàn)有的云基礎(chǔ)設(shè)施和有限的技術(shù)/研究驅(qū)動流程中，消費者互聯(lián)網(wǎng)初創(chuàng)公司需要更容易進(jìn)入?！?/p>

他認(rèn)為，這使得新的初創(chuàng)公司更難進(jìn)入石油和天然氣行業(yè)，而金融科技行業(yè)更容易進(jìn)入，云基礎(chǔ)設(shè)施允許公司用更少的資源進(jìn)行擴展。

發(fā)展中的中小企業(yè)

Moonbase Capital管理合伙人易卜拉欣?阿卜杜勒?拉希姆（Ibrahim AbdelRahim）表示，沙特阿拉伯的中小企業(yè)部門經(jīng)歷了令人印象深刻的增長，這在很大程度上受到政府支持和2030年愿景倡議的推動。

AbdelRahim指出：“截至2023年第四季度，該國中小企業(yè)的數(shù)量達(dá)到131萬，環(huán)比增長3%。”他引用了中小企業(yè)總局的一份報告。

這標(biāo)志著過去八年中小企業(yè)數(shù)量增長了驚人的179%。雖然這些中小企業(yè)大多是微型企業(yè)，但它們在進(jìn)一步增長方面處于有利地位。

阿卜杜勒·拉希姆還強調(diào)，人們對搜索基金的興趣日益濃厚，這是該地區(qū)一種新的資產(chǎn)類別，與沙特阿拉伯的經(jīng)濟格局非常吻合。

他說：“許多投資者都渴望用搜索基金來分散投資組合，因為搜索基金的穩(wěn)定回報可能超過房地產(chǎn)投資或外匯交易?！?/p>

Moonbase Capital是該地區(qū)搜索基金的先驅(qū)者之一，沙特阿拉伯的高凈值個人和家族理財室對該公司的興趣日益濃厚。

從創(chuàng)業(yè)的角度來看，AbdelRahim認(rèn)為，由于中小企業(yè)部門的快速增長和轉(zhuǎn)型，搜索基金支持的企業(yè)將在未來10年蓬勃發(fā)展。